Súkromný kapitál aj hedžový fond sú formy investičného fondu, ktorý pristupuje k akreditovaným investorom, založeným ako LLP (Limited Liability Partnership) alebo LLC (Limited Liability Company)). Výňatok z článku predstavuje všetky dôležité rozdiely medzi hedžingovým fondom a private equity.
Porovnávacia tabuľka
| Základ pre porovnanie | Súkromný majetok | Hedžový fond |
|---|---|---|
| zmysel | Súkromný kapitál sa vzťahuje na vlastný kapitál, ktorý uvádza majetkový podiel súkromných podnikov v súkromnom podniku. | Hedgeový fond označuje investičnú cestu, ktorá združuje fondy investorov, investovať do rôznych finančných produktov pomocou rôznych techník riadenia rizík. |
| Riziko | menej | Porovnateľne vysoká |
| objektívny | Ak chcete získať malé a choré spoločnosti, lepšie ich výkon a potom ich predávať za vyššiu cenu. | Poskytnúť maximálnu návratnosť za menej času. |
| Sústreďuje sa na | Dlhodobý potenciál zisku | Krátkodobý potenciál zisku |
| investície | Investície sa uskutočňujú priamo v spoločnostiach | Investície sa realizujú vo vysoko likvidných aktívach |
Definícia súkromného kapitálu
Zjednodušene povedané, private equity znamená zvýšenie vlastného kapitálu súkromne. Ak investícia uskutočňujú osoby s vysokou čistou hodnotou, inštitucionálnymi investormi, univerzitnými dotáciami, penzijnými fondmi, bankami a poisťovňami atď. V spoločnosti, ktorá nie je verejne držaná, alebo ktorá nedosahuje výkon tým, že využíva odkúpenie formou páky, nazýva sa súkromný majetok.
Ide o neregistrovanú investičnú cestu, kde rôzni investori združujú svoje peniaze s cieľom vlastniť podstatný záujem a kontrolu vo firme. Jeho cieľom je zlepšiť svoju výkonnosť a zvýšiť hodnotu tým, že urobí zmeny v riadení, modernizácii operácií atď., Aby ich neskôr predával za cenu vyššiu, než pôvodne investovala. Investori sa zvyčajne zaväzujú investovať určitú sumu do fondu počas svojho života.
Zahŕňa rizikový kapitál aj rastový kapitál. Rizikový kapitál je kapitálom, ktorý kapitáloví investori investovali do malých súkromných spoločností v počiatočných etapách, zatiaľ čo rastový kapitál sa vzťahuje na finančné prostriedky poskytnuté existujúcim veľkým spoločnostiam na účely rastu.
Definícia hedžového fondu
Súkromný investičný nástroj, ktorý nie je prístupný širokej verejnosti skôr ako ponuka vybraným klientom, sa nazýva hedžový fond. Spája fondy bohatých investorov, investuje ich do rôznych cenných papierov s pomocou radu investičných techník na dosiahnutie dobrých výnosov v porovnaní so stanovenou úrovňou rizika.
Tento hedžový fond je profesionálne riadený firmou pre správu investícií. Ide o ľahko regulované fondy, ktoré čelia menšiemu počtu regulácií v porovnaní s verejne obchodovateľnými podielovými fondmi, ktoré im umožňujú udržať strategické krátke pozície na udržanie kapitálu v čase poklesu trhu.
Hedžové fondy sú značne plánované a kontrolované investičné portfólio, ktoré využíva celý rad moderných investičných stratégií na vytváranie dobrých výnosov. Stratégie môžu zahŕňať pákové, dlhé, krátke pozície na národnom a medzinárodnom trhu.
Kľúčové rozdiely medzi súkromným kapitálom a hedžingovým fondom
Body uvedené nižšie preberajú rozdiel medzi fondmi súkromného kapitálu a hedžovým fondom:
- Súkromné kapitálové fondy možno chápať ako investičné fondy, ktoré súkromná spoločnosť prináša od jednotlivcov alebo firiem s vysokým čistým majetkom, veľkých inštitucionálnych investorov atď. Na rozdiel od toho, hedžové fondy predstavujú nástroj kolektívneho investovania, ktorý je zvyčajne otvorený jednotlivcom alebo firmám s vysokým čistým kapitálom investovať do rôznych cenných papierov pomocou investičných stratégií.
- Hlavným cieľom súkromného kapitálu je získať malé a finančne znevýhodnené spoločnosti, zlepšiť výkonnosť tým, že použijú rôzne stratégie a potom ich predávajú buď súkromne alebo prostredníctvom IPO, so ziskom. Proti základnému cieľu hedžového fondu je generovanie maximálnych výnosov, čo je menej času.
- Keďže private equity aj hedžový fond negujú investície s vysokým rizikom pre bezpečnejšiu investíciu. Úroveň rizika je vysoká v hedžovom fonde v porovnaní so súkromným kapitálom, pretože hedžové fondy majú tendenciu získavať maximálne možné výnosy za veľmi krátku dobu
- V prípade súkromného kapitálu sa finančné prostriedky opätovne investujú do vlastného imania a dlhu súkromných spoločností, takže finančné prostriedky sú uzatvorené na dobu minimálne 3 až 5 rokov. Naopak, hedžové fondy sú investované do likvidných aktív na krátke obdobie.
- V prípade súkromného kapitálu sa investícia uskutočňuje v spoločnosti priamo prostredníctvom nákupu súkromnej spoločnosti. Naopak v hedžových fondoch sa investícia uskutočňuje vo vysoko likvidných aktívach, ktoré sú ľahko konvertovateľné na hotovosť, ako sú akcie, dlhopisy, meny, arbitráž atď.
záver
Celkovo sa investície do súkromných kapitálových investícií orientujú na dlhodobé investície do nelikvidných aktív cieľovej jednotky. Na druhej strane sa hedžové fondy sústreďujú na krátkodobé likvidné aktíva, ktoré sú ľahko konvertibilné na hotovosť a nedávajú priamu kontrolu nad podnikom.
