Na druhej strane sa nesystematické riziko vzťahuje na riziko, ktoré vyplýva z kontrolovaných a známych premenných, ktoré sú špecifické pre odvetvie alebo bezpečnosť.
Systematické riziko nemožno odstrániť diverzifikáciou portfólia, zatiaľ čo diverzifikácia sa ukáže ako užitočná pri zamedzení nesystematického rizika. Prečítajte si celý článok, aby ste vedeli o rozdieloch medzi systematickým a nesystematickým rizikom.
Porovnávacia tabuľka
| Základ pre porovnanie | Systematické riziko | Nesystematické riziko |
|---|---|---|
| zmysel | Systematické riziko sa vzťahuje na nebezpečenstvo, ktoré je spojené s trhom alebo trhovým segmentom ako celkom. | Nesystematické riziko sa vzťahuje na riziko spojené s konkrétnou bezpečnosťou, spoločnosťou alebo priemyslom. |
| príroda | neovládateľný | riaditeľný |
| faktory | Vonkajšie faktory | Vnútorné faktory |
| ovplyvňuje | Veľký počet cenných papierov na trhu. | Iba konkrétna spoločnosť. |
| druhy | Úrokové riziko, trhové riziko a riziko kúpnej sily. | Podnikové riziko a finančné riziko |
| ochrana | Alokácia aktív | Diverzifikácia portfólia |
Definícia systematického rizika
Termínom "systematické riziko" sa rozumie zmena výnosov z cenných papierov, ktoré vznikajú v dôsledku makroekonomických faktorov podnikania, ako sú sociálne, politické alebo ekonomické faktory. Takéto výkyvy súvisia so zmenami návratnosti celého trhu. Systematické riziko je spôsobené zmenami vo vládnej politike, prírodným činom, ako je prírodná katastrofa, zmeny národného hospodárstva, medzinárodné ekonomické zložky atď. Riziko môže mať za následok pokles hodnoty investícií počas obdobia. Rozdeľuje sa na tri kategórie, ktoré sú vysvetlené ako:
- Úrokové riziko : Riziko spôsobené kolísaním sadzby alebo úroku z času na čas a ovplyvňuje úročené cenné papiere, ako sú dlhopisy a dlhopisy.
- Riziko inflácie : Alternatívne známe ako riziko kúpnej sily, pretože nepriaznivo ovplyvňuje kúpnu silu jednotlivca. Takéto riziko vzniká v dôsledku rastu výrobných nákladov, rastu miezd atď.
- Trhové riziko : Riziko ovplyvňuje ceny akcie, tj ceny sa budú počas obdobia spolu s ostatnými akciami na trhu postupne zvyšovať alebo klesať.
Definícia nesystémového rizika
Riziko vznikajúce z dôvodu výkyvov výnosov z dôvodu mikroekonomických faktorov, tj faktorov existujúcich v organizácii, je známe ako nesystematické riziko. Faktory, ktoré takéto riziko spôsobujú, súvisia s konkrétnou bezpečnosťou spoločnosti alebo priemyslu, takže ovplyvňuje iba určitú organizáciu. Riziku možno organizácii vyhnúť, ak sa v tomto ohľade podniknú potrebné kroky. Boli rozdelené do dvoch kategórií podnikateľského rizika a finančného rizika, ktoré sú vysvetlené ako:
- Podnikateľské riziko: Riziko, ktoré je vlastné cenným papierom, môže spoločnosť fungovať dobre alebo nie. Riziko, keď spoločnosť vykonáva pod priemerom, je známe ako obchodné riziko. Existujú niektoré faktory, ktoré spôsobujú podnikateľské riziká, ako sú zmeny vládnych politík, rast konkurencie, zmena spotrebiteľského vkusu a preferencií, vývoj náhradných výrobkov, technologické zmeny atď.
- Finančné riziko : Alternatívne známe ako pákové riziko. Ak dôjde k zmene kapitálovej štruktúry spoločnosti, predstavuje to finančné riziko. Pomer dlhu a vlastného kapitálu je vyjadrením takéhoto rizika.
Kľúčové rozdiely medzi systematickým a nesystémovým rizikom
Základné rozdiely medzi systematickým a nesystematickým rizikom sú uvedené v nasledujúcich bodoch:
- Systematické riziko znamená možnosť straty súvisiacej s celým trhom alebo trhovým segmentom. Nesystematické riziko znamená riziko spojené s určitým odvetvím alebo bezpečnosťou.
- Systémové riziko je nekontrolovateľné, zatiaľ čo nesystematické riziko je kontrolovateľné.
- Systematické riziko vzniká v dôsledku makroekonomických faktorov. Na druhej strane vzniká nesystematické riziko v dôsledku mikroekonomických faktorov.
- Systémové riziko ovplyvňuje veľký počet cenných papierov na trhu. Na druhej strane nesystematické riziko ovplyvňuje cenné papiere konkrétnej spoločnosti.
- Systematické riziko sa môže odstrániť viacerými spôsobmi, ako je zabezpečenie, alokácia aktív, na rozdiel od nesystematického rizika, ktoré možno odstrániť prostredníctvom diverzifikácie portfólia.
- Systémové riziko je rozdelené do troch kategórií: Úrokové riziko, trhové riziko a riziko kúpnej sily. Na rozdiel od nesystematického rizika, ktoré je rozdelené na dve veľké kategórie podnikateľského rizika a finančného rizika.
záver
Obchádzanie systematického a nesystematického rizika je tiež veľkou úlohou. Keďže vonkajšie sily sú zapríčinené systematickým rizikom, sú nevyhnutné a nekontrolovateľné. Navyše ovplyvňuje celý trh, ale môže sa znížiť prostredníctvom hedgingu a alokácie aktív. Keďže nesystematické riziko je spôsobené vnútornými faktormi, ktoré sa dajú ľahko kontrolovať a vyhnúť sa do značnej miery prostredníctvom diverzifikácie portfólia.
