Burzový fond je hybridným investičným nástrojom, ktorý spája prvky indexového fondu a podielového fondu. Účastníci tu zohrávajú úlohu tvorcov trhu.
Keď je človek pripravený investovať do rôznych investičných schém, mal by vedieť, ktorý systém prinesie dobrú návratnosť za nízke náklady a za krátky časový úsek. Preto je potrebné pochopiť rozdiel medzi podielovými fondmi a ETF.
Porovnávacia tabuľka
| Základ pre porovnanie | Vzájomný fond | ETF |
|---|---|---|
| zmysel | Profesionálne riadené investičné vozidlo, v ktorom sa zdroje od viacerých investorov zbierajú a obchodujú, je známy ako podielový fond. | ETF je investičná schéma, ktorá sleduje index a je kótovaná a obchodovaná na burze cenných papierov. |
| priehľadnosť | Štvrťročné zverejnenie podielov. | Denné zverejnenie podielov. |
| Frakčné akcie | Áno | žiadny |
| náklady | Priemerný pomer nákladov je vysoký. | Priemerný pomer nákladov je nižší. |
| management | aktívny | pasívny |
| obchodovanie | Do fondu / z fondu. | Do / z iného investora na trhu. |
| Cena transakcie | NAV | Citovaná cena |
| Obchodný účet | Nevyžaduje sa | Vyžadované pre transakciu. |
| Brokerage | Neplatené, pretože finančné prostriedky sú priamo zakúpené. | Potreba byť zaplatená. |
| daň | Vysoká daň z kapitálového zisku sa vyberá z dôvodu častého obchodovania. | Vyberá sa porovnateľne nízka daň. |
Definícia podielového fondu
Vzájomný fond, ako naznačuje jeho názov, je druh investičného fondu, ktorý je fondom zbieraných od viacerých investorov s cieľom investovať do finančných aktív. Finančné prostriedky spravuje a kontroluje portfóliový expert známy ako správca fondu v mene podielnikov, ktorý investuje prostriedky podľa vlastného uváženia do diverzifikovaných investícií, ako sú akcie, dlhopisy, dlhopisy a iné finančné nástroje.
Proces investovania do podielových fondov
Každý investor vlastní podiely na primeranom základe. Akcie držané podielnikom predstavujú ich podiel vo fonde. Investori majú rovnaký nárok na zisk alebo stratu v prípade predaja cenných papierov.
Vzhľadom na to, že vzájomným fondom je kolektívne investovanie vyššie riziko, ktoré sa uvádza medzi investormi, nevyžaduje obrovské investície, ale len s malým objemom investícií môže osoba získať prospech z portfóliových investícií.
Definícia ETF
Fond s obchodovaním na burze alebo ETF je druh indexového fondu, ktorý je kótovaný a obchodovaný na burze cenných papierov. Je to investičné vozidlo, ktoré sleduje index ako Nifty alebo Sensex. Ide o pole diverzifikovaného portfólia, ktoré sleduje výnos a výnosy príslušného indexu. Obsahuje balík aktív, ako sú akcie, dlhopisy, meny, opcie atď.
ETF je kolektívne investovanie, ktoré má výhodu nákupu a predaja konkrétneho cenného papiera. Fond zaznamenáva kolísanie cien, pretože sa obchoduje v priebehu obchodného dňa. Fond je vysoko likvidný a poskytuje investorom dobré výnosy pri nižších nákladoch.
Kľúčové rozdiely medzi vzájomným fondom a ETF
Hlavné rozdiely medzi podielovým fondom a ETF sú uvedené nižšie:
- Podielový fond je definovaný ako investičný fond, v rámci ktorého viacerí investori združujú svoje peniaze spoločne na investovanie do diverzifikovaných cenných papierov. Indexový fond, ktorý sleduje index a je kótovaný a obchodovaný na finančnom trhu, je známy ako obchodovaný burzový fond alebo ETF.
- V Podielovom fonde sa podiely vykazujú štvrťročne, zatiaľ čo denné zverejňovanie podielov je v ETF.
- Priemerný nákladový pomer podielového fondu je vyšší ako ETF.
- V podielovom fonde nakupuje a predáva akcie z fondu. Naopak v ETF sa obchodovanie uskutočňuje medzi dvoma investormi na sekundárnom trhu.
- V podielovom fonde sa finančné prostriedky obchodujú s čistou hodnotou aktív (NAV). Na rozdiel od ETF, ktorá sa obchoduje s kótovanou cenou a nie s jej NAV.
- Burzové obchodované fondy sa považujú za daňovo efektívnejšie ako vzájomné fondy, pretože kvôli častému obchodovaniu je ich daň z kapitálových výnosov vyššia.
- Vzhľadom na to, že ETF je obchodovaná na akciovom trhu, obchodný účet akcií je povinný pokračovať v transakcii. Na rozdiel od podielových fondov, kde neexistuje požiadavka na obchodovanie s akciami na nákup podielového fondu.
- Sprostredkovanie sa platí v ETF, ale nie v podielovom fonde.
- Podielový fond môže byť vydaný zlomkom, zatiaľ čo ETF nemôže byť predávaný v zlomku.
- Podielové fondy aktívne spravujú správcovia fondov, tj aktíva sa neustále nakupujú a predávajú, aby prekonali trh. Fondy ETF však majú pasívne riadenie, pretože majú tendenciu zodpovedať určitému indexu.
záver
Okrem uvedených rozdielov existuje v oboch investičných nástrojoch viacero podobných aspektov, akými sú oba portfóliá, tj môžete investovať do diverzifikovaných finančných nástrojov, ako sú akcie, dlhopisy a iné aktíva prostredníctvom jedného fondu. Sú spravované profesionálnymi portfóliovými odborníkmi.
