Od posledných rokov má akciový trh obrovský význam najmä medzi investormi. Najatraktívnejšou črtou týchto prostriedkov je to, že poskytujú lepšie výnosy za vaše peniaze. Takže sa pozrite na tento článok, aby ste úplne pochopili rozdiely medzi ETF a indexovým fondom.
Porovnávacia tabuľka
| Základ pre porovnanie | ETF | Indexový fond |
|---|---|---|
| zmysel | Fond, ktorý sleduje indexy burzy a obchoduje ako s inými akciami, je fond obchodovaný na burze alebo ETF. | Investičný fond, ktorý sa pokúša reprodukovať výkon benchmarkového trhového indexu, je známy ako indexový fond. |
| Čo je to? | Forma fondu indexu | Forma podielového fondu |
| obchodovanie | Na výmene. | Jednotky je možné zakúpiť jednorazovo alebo v pravidelných intervaloch prostredníctvom SIP. |
| stanovenie ceny | Počas dňa. | Na konci dňa. |
| Základ tvorby cien | Dopyt a dodávka cenného papiera na trhu. | NAV podkladového aktíva. |
| objednávky | Manuálny | Môže byť automatizovaný |
| Flexibilita a likvidita | vysoký | nízky |
| Poplatky za obchodovanie | vysoký | žiadny |
Definícia ETF
Ak investičné vozidlo zahŕňa charakteristiky indexového podielového fondu a akcií, takýto hybridný produkt je známy ako ETF alebo burzový fond. Ide o koš zásob, ktorý reprezentuje indexy ako Nifty alebo Sensex. Tiež sú známe ako akcie indexu. Sú kótované na burze a obchodujú celý deň ako akékoľvek iné akcie. Ich ceny sú spojené s indexmi akciového trhu.
Produkt bol prvýkrát vyvinutý v Spojených štátoch v roku 1993 a neskôr bol v Indii predstavený v roku 2002. Umiestnenie objednávky je v ETF veľmi jednoduché, pretože nezahŕňa žiadnu papierovú prácu. Produkty ETF, ktoré sa zvyčajne nachádzajú na trhoch, zahŕňajú Index ETF, Bond ETF, Mena ETF, Komoditné ETF.
Definícia indexového fondu
Každý akciový trh má index, ktorý identifikuje pohyby časti alebo celého akciového trhu. Fond podielového fondu alebo burzový obchod s portfóliom, určený na sledovanie výnosov špecifického trhového indexu, ako napríklad BSE Sensex alebo CNX Nifty. Jedná sa o lacné finančné prostriedky, ktoré majú vplyv na celý trh.
Stručne povedané, indexový fond je pasívny investičný nástroj, ktorý je štruktúrovaný tak, aby udržiaval portfólio všetkých cenných papierov v presnom pomere, ako je uvedené v referenčnom indexe. Preto ak hodnota indexu klesá, hodnota akcií fondu tiež klesá, a keď sa index zvyšuje, hodnota akcií fondu tiež stúpa. Týmto spôsobom získa investor rovnaké výnosy ako trh zarobený.
Kľúčové rozdiely medzi ETF a indexovým fondom
Rozdiel medzi ETF a indexovým fondom možno jasne pochopiť s týmito bodmi:
- ETF je definovaný ako fond, ktorý sleduje index akciového trhu a obchoduje ako s bežnými akciami. Indexový fond je investičným nástrojom, ktorý sleduje výkon benchmarkového trhového indexu.
- ETF nie je nič iného ako typ indexového fondu, zatiaľ čo indexový fond je podielový fond.
- ETF sa obchodujú na burze. Na druhej strane, priame investície do indexového fondu nie sú možné, ale v podstate vzájomný fond alebo ETF stopy indexov. Takže si môžete kúpiť podielový fond alebo ETF, ktorý možno kúpiť buď v paušálnej výške, alebo v pravidelných intervaloch prostredníctvom SIP (Systematic Investment Plan).
- ETF sú ocenené počas obchodného dňa. Na druhej strane indexové fondy sú ocenené na konci obchodného dňa.
- Ceny ETF sú založené na dopyte a ponuke cenných papierov na trhu. Naopak indexový fond je ocenený podľa hodnoty čistého majetku (NAV) podkladového aktíva.
- V ETF sa nachádzajú iba manuálne objednávky, tj musíte sa prihlásiť na zadanie objednávky, zatiaľ čo v prípade indexového fondu môžete automatizovať svoju investíciu prostredníctvom SIP.
- Flexibilita a likvidita sú v ETF porovnateľne vyššie ako v indexovom fonde.
- Obchodné poplatky ETF sú vysoké. Na rozdiel od indexového fondu, kde nie sú obchodné poplatky.
záver
Po preskúmaní uvedených bodov možno povedať, že existuje niekoľko podobných aspektov, ako sú pasívne riadené investičné nástroje a obe sa pokúšajú vysledovať index. Nemožno však ignorovať, že nie sú to jedno a to isté. Ak ste nováčik na burze cenných papierov a chcete investovať do jedného z týchto dvoch systémov, potom môžete urobiť voľbu vzhľadom na rozdiely. Navyše, retailový investor vyberá indexový fond skôr ako ETF, pretože je lacnejší a jednoduchší. Ale inštitucionálny investor si vyberá ETF, pretože má niekoľko výhod, ako je daňová efektívnosť a akcie podobné akciám.
